为什么要稳健投资，真实数据会让你大吃一惊

用数据说话，稳健投资对于个人生活规划，尤其是持续稳定的退休养老规划是何等重要。

正当工作状态的朋友离退休还有若干年的时间，退休后可能还有数十年的时间从容岁月。但是，我们需要尽早做规划。由于对生活水平要求的日益提高，养老金可能会有一些缺口。我们争取搞清楚，需要筹备多少资金，有什么方式实现，可以未雨绸缪，从容不迫。

我们举个例子。对于40岁的人而言，假设未来有20年的工作和投资时间。20年之后进入退休的人生状态，并且持续30年。即使您的具体情况有所差异，下面的测算仍然是可以参考的，大体和方向是一致的。

对于大多数人而言，养老的收入和想过的理想退休生活之间有一些缺口。对于中产白领而言，我们假设缺口是按现在的购买力30万/年。注意这个缺口我们不是按未来的购买力而是按现在的购买力测算的，这样更有参考价值。此外我们还要做一个假设，通货膨胀率在4%附近，这个假设符合我们对未来经济的预期。

我们的测算结果是什么呢，大家看看是否和想象一致：

如果您退休前后没有做任何任何投资，那么退休的时候，您需要准备3834万元。

是的，您没有看错，为了每年三十万的缺口，您需要准备近四千万的现金。

这笔钱对于中产未必是个小数。但是，如果尽早准备，稳健投资，可以节省较多的资金。稳健投资可以获得多少收益呢？我们认为，如果按长期投资布局，坚持以价值为基础，以时间为朋友，勤于思考不懈学习，长期看来，稳健投资的年化收益率不会低于8%-15%这个区间。我们按8%的保守收益测算，你会发现长期稳健投资，将大幅减轻资金压力。

如果从现在起开始着手稳健投资，到退休时停止。那么现在需要准备823万元。

比起近四千万，这个数值已经大幅减少了，但还可以继续降低。投资的价值和乐趣，在于他可以超越一般的工作周期，很多职业投资者，如巴菲特和搭档芒格，工作到80时多岁仍然乐此不疲。相比较其财富的积累，我更钦佩其生活和工作的乐趣和状态。坚持朴素的投资道理，保持学习的态度，有一颗平常心，我们都可以终身投资做好资产配置，退休后资产仍然为自己挣钱和服务。**所以退休后仍然保持稳健投资，你需要的资金就进一步减少： **

如果退休后投资能追上通胀，你就只需要现在准备423万元。

如果退休后的投资仍然能保持稳健投资的收益，进一步只需要现在准备248万元。

这个测算结果很令人惊奇。对于中产阶层而言，想过上有品质的退休生活，从退休时准备近4000万资金，到现在开始准备只需300万左右资金，相差了十几倍。这就是我们说为什么一定要重视稳健投资的道理。

刚才提到的测算是普通中产阶层。但对于高净值甚至超过净值人群而言，这个测算结果仍然成立：

高净值的朋友追求更高品质的生活，需要更大的开销。对于缺口在150万/年的高净值朋友而言，同样的年龄和退休规划时间，那么需要在退休的时间一次性拿出1.92亿！即使是高净值的朋友，这个数额也不一定是小目标那么容易实现。但是如果现在开始准备，开始并坚持稳健投资，那么最少只需要1242万资金。

对于缺口在1000万/年的超高净值朋友而言，同样的年龄和退休准备时间，那么需要在退休的时间一次性拿出12.78亿！如果现在开始准备，开始并坚持稳健投资，那么最少只需要8200万资金。

大家留意一下，发现无论高净值还是超高净值的人，不投资情况下退休时需要准备的资金和坚持从现在开始稳健投资需要准备的资金的比例都是一样的。

测算的表格如下：

总结以下，有几个结论值得关注：

1、长期坚持稳健投资，将极大减轻养老负担，更好的安排人生规划；

2、无论哪种生活品质和消费能力的朋友，养老需求具体资金缺口可能不同，但稳健投资带来的效果比例，是一致的；

3、如果决定开始做稳健投资，越早越主动。举个例子而言，如果把退休前20年开始筹备资金，改成退休前10年开始准备，一次性准备的资金将要多45%。

** 4、稳健投资关键在于可持续，不需要片面追求过高的目标收益率。我们注意到测算中的年收益率是8%。可见8%或以上持续的稳定收益，足以保证大幅降低资金筹备需求。**目标收益率越高岂不是越好？当然越高越好，但前提首先是安全。

以我对身边高净值、超高净值朋友观察而言，缺的不是投资，而是稳健。在过去的经济快速增长年代，能快速积聚财富成为高净值、超高净值的人，一定有其过人之处，身边也不缺乏投资机会。但是现在的经济结构和过去相比，已经产生了巨大的变化。建立在宏观经济的高速增长，以不动产为致富主要手段的模式已经过去，思路必须调整。否则别说财富增值，想守住过去的积累也非常困难，盲目的投资将带来无法收拾的结果。在我看来，未来的财富稳健增值，有几点特别重要：拥抱知识，终生学习；以价值为基础，时间为朋友；科学资产配置，稳健投资。如何稳健的投资，则是我们接下来讨论的内容。

作者介绍：高峰，数学博士，科学资产配置和稳健投资的倡导者、实践者。大型公募基金资深基金经理、大型阳光私募基金创始合伙人，有丰富的投资、研究和风控经验，投资业绩稳健。长期坚持大数据、人工智能和投资实践结合，主持开发信用风险管理、资产配置及财富管理等决策支持平台，为公司获得金牛奖等殊荣提供强有力支持，受到业内关注和重视。

如何进一步分享。本文中的测算基于复利、收益率计算等金融学知识。想了解计算方法、提供个性化分析，或者希望获得科学资产配置方法及投资帮助的朋友，可以先关注公共账号、积极转发，并留言提出问题。